На самом деле радуга — это полный круг, а не дуга!
Мы обычно видим только её верхнюю часть, потому что горизонт и особенности нашего зрения скрывают нижнюю половину. Полностью увидеть круговую радугу можно, например, с большой высоты — с самолёта или горы, когда ничто не закрывает обзор.
А появляется радуга благодаря тому, что солнечный свет преломляется, отражается и разлагается на цвета внутри капелек воды.
Каждый цвет имеет свой угол преломления, поэтому мы видим знакомую разноцветную дугу.

